Diddy Kong Racing se passa na Ilha Timber e gira em torno da tentativa de Diddy Kong e seus amigos de derrotar o antagonista intergaláctico, um porco bruxo chamado Wizpig, vencendo uma série de corridas. O jogador pode assumir o controle de qualquer um dos personagens apresentados ao longo do jogo. Diddy Kong Racing apresenta cinco mundos com quatro pistas de corrida cada e a capacidade de dirigir um carro, um hovercraft ou pilotar um avião.